옵션기초5 옵션 손익그래프 엑셀로 직접 만드는 방법 옵션 손익 그래프, 직접 그리는 법옵션 매매를 이해하는 데 가장 효과적인 도구 중 하나가 바로 '손익 그래프'입니다. 콜옵션, 풋옵션, 매수/매도 각각의 구조에 따라 손익이 어떻게 변화하는지를 시각화하면, 옵션 가격과 만기 시 수익의 관계가 한눈에 들어오게 됩니다. 1. 손익 그래프를 그리는 기본 원리행사가격(K): 옵션의 기준 가격프리미엄(P): 옵션을 매수하거나 매도할 때 지불/수령하는 가격기초자산 가격(S): 옵션 만기 시점의 실제 자산 가격손익은 보통 만기 시 기초자산 가격(S)에 따른 옵션의 수익 또는 손실 - 프리미엄으로 계산합니다.2. 콜옵션 매수 손익 그래프수식: max(0, S - K) - P특징: 행사가격 이상부터 손익 분기점 형성, 그 이후로는 무제한 수익 구조예) K = 100, P.. 2025. 5. 4. 옵션 투자 수익이 줄어드는 이유, '시간가치 하락' 대처 방법 옵션 투자에서 시간가치 하락, 어떻게 대응할 수 있을까요?옵션 거래에서 가장 많은 손실을 부르는 요소 중 하나가 바로 시간가치의 감소(세타 하락) 입니다. 보유하고 있는 옵션이 아무리 좋은 방향으로 가더라도, 시간이 지날수록 가치가 줄어드는 구조 때문에 단순 보유 전략만으로는 수익을 지키기 어렵습니다.이 글에서는 시간가치가 줄어드는 구조를 먼저 이해하고, 그에 대응할 수 있는 실전 전략 3가지를 깔끔하게 정리해드립니다. 시간가치(세타)란?옵션 프리미엄은 본질가치 + 시간가치로 구성됩니다. 이 중 시간가치는 만기까지 남은 기간에 따라 점점 줄어들며, 만기일에는 0이 됩니다. 즉, 시간이 지날수록 옵션 가격은 자연적으로 하락하게 됩니다.왜 시간가치 하락이 문제일까요?기초자산이 횡보하면 손해만 쌓임내가격 옵션.. 2025. 4. 15. 콜/풋 옵션 비대칭 전략 제대로 쓰는 방법 (실전 예시) 콜/풋 옵션 비대칭 전략 실전 예시옵션은 방향성 투자와 함께 비대칭 수익 구조를 활용한 전략이 가능합니다. 특히 콜/풋 옵션을 활용한 비대칭 전략은 손실은 제한, 수익은 극대화할 수 있어 리스크 관리에 유리합니다. 1. 비대칭 전략이란?리스크는 작게, 수익 가능성은 크게 가져가는 구조주로 만기 손실은 프리미엄(옵션 가격)으로 제한됨강한 방향성 변동성 대비용으로 활용2. 대표 전략: 롱 스트래들(Long Straddle)ATM(등가격) 콜 옵션 + 풋 옵션 동시 매수큰 방향성 움직임 시 양방향 수익 가능변동성 확대 기대 시 유리예시: KOSPI200이 300P일 때, 콜 300P + 풋 300P 매수 (총 프리미엄 5P) → 지수가 310P 또는 290P 넘으면 수익 발생 3. 롱 스트랭글(Long Str.. 2025. 4. 8. 코스피 200 옵션 수급 통계 분석으로 시장 예측하는 방법 코스피200 옵션 수급, 왜 중요할까?옵션 시장은 파생상품 중에서도 투자 심리가 강하게 반영되는 곳입니다. 특히, 코스피200 옵션은 기관과 외국인, 개인의 수급 흐름이 뚜렷하게 드러나는 영역입니다. 이를 잘 읽으면 향후 지수의 방향성과 시장의 리스크 수준을 예측할 수 있습니다. 기초 개념 정리: 콜옵션과 풋옵션콜옵션(Call): 특정 자산을 미래에 정해진 가격으로 살 수 있는 권리풋옵션(Put): 특정 자산을 미래에 정해진 가격으로 팔 수 있는 권리기관/외국인의 콜 또는 풋옵션 매수·매도 흐름은 시장의 상승 또는 하락 베팅 신호로 해석됩니다.수급 통계 보는 법옵션 수급 통계를 확인하려면 한국거래소(KRX)의 파생상품시장 페이지에서 일별 투자자별 매매동향을 확인할 수 있습니다. 여기서 주요 지표를 중심으.. 2025. 3. 29. 파생상품의 핵심! 선물/옵션/스왑 차이점 완벽 비교 선물/옵션/스왑 차이점 완벽 비교- 파생상품에는 선물(Futures), 옵션(Options), 스왑(Swaps) 등 여러 가지 종류가 있습니다. 하지만 초보자들은 이 개념들이 비슷하게 느껴질 수 있습니다. 각각 어떤 특징이 있으며, 차이점은 무엇인지 쉽게 정리해보겠습니다. 1. 선물(Futures) – 정해진 가격에 미래에 거래 선물이란?선물 계약은 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 자산(주식, 원자재, 환율 등)을 사고파는 계약입니다.✔ 매수자와 매도자는 계약 체결 시점에 가격을 고정 ✔ 계약 만기일이 되면 해당 가격으로 거래 의무 발생 ✔ 선물거래소를 통해 표준화된 계약이 거래됨 예제 ✅ A는 1개월 후 원유 1배럴을 100달러에 사기로 선물 계약 체결 ✅ 1개월 후 원유 가격이 120달러가.. 2025. 3. 3. 이전 1 다음
