옵션수익구조2 옵션 손익그래프 엑셀로 직접 만드는 방법 옵션 손익 그래프, 직접 그리는 법옵션 매매를 이해하는 데 가장 효과적인 도구 중 하나가 바로 '손익 그래프'입니다. 콜옵션, 풋옵션, 매수/매도 각각의 구조에 따라 손익이 어떻게 변화하는지를 시각화하면, 옵션 가격과 만기 시 수익의 관계가 한눈에 들어오게 됩니다. 1. 손익 그래프를 그리는 기본 원리행사가격(K): 옵션의 기준 가격프리미엄(P): 옵션을 매수하거나 매도할 때 지불/수령하는 가격기초자산 가격(S): 옵션 만기 시점의 실제 자산 가격손익은 보통 만기 시 기초자산 가격(S)에 따른 옵션의 수익 또는 손실 - 프리미엄으로 계산합니다.2. 콜옵션 매수 손익 그래프수식: max(0, S - K) - P특징: 행사가격 이상부터 손익 분기점 형성, 그 이후로는 무제한 수익 구조예) K = 100, P.. 2025. 5. 4. 옵션 매수자와 매도자, 같은 시장 다른 심리 구조 완벽 분석 옵션 매수자와 매도자의 심리 차이옵션 시장에서는 매수자와 매도자가 극명하게 다른 심리와 전략을 가지고 접근합니다. 같은 상품을 두고도 전혀 다른 방향을 바라보는 이들의 심리를 이해하면, 옵션 가격의 변동성과 시장 흐름에 대한 인사이트를 얻을 수 있습니다. 1. 옵션 매수자의 심리소액 투자로 고수익을 노리는 기대 심리방향성에 대한 강한 확신 → "크게 움직일 것이다"는 생각시간이 지날수록 손해가 되는 타임디케이(time decay)에 대한 압박지나치게 낮은 확률에 베팅하는 경우도 많음매수자는 자신이 투자한 금액을 넘지 않는 선에서 손실이 제한되지만, 대부분의 옵션이 무의미하게 소멸되는 경우가 많기 때문에 빠르게 수익을 확보하려는 단기 수익 지향적 성향이 강합니다.2. 옵션 매도자의 심리시간이 지나면 유리해.. 2025. 4. 3. 이전 1 다음
