레버리지etf2 옵션 만기일 전후 시세 흔들림을 기회로 바꾸는 전략 옵션 만기일 전후 시세 흔들림 대응법옵션 만기일은 시장의 변동성이 급격히 확대되는 시점입니다.기관과 외국인의 포지션 정리로 인해 예측하기 어려운 급등락이 나타나며, 개인 투자자에게 큰 위험요인이 되기도 하죠. 왜 옵션 만기일에 변동성이 커질까?만기일에는 기관 투자자들이 기존 옵션 포지션을 청산하거나 헷지 목적의 거래를 집중적으로 진행하기 때문에 거래량이 폭발적으로 증가합니다.특히, 지수 옵션의 경우 선물 시장과의 연계성이 높아 단기간에 지수가 급등락할 수 있습니다.만기일 특징 정리- 선물·옵션 동시 만기 시 시세 왜곡 가능성 ↑- 미결제약정 급감 + 대량 체결 빈번- 종가 근처 프로그램 매매 집중 발생 개인 투자자가 주의해야 할 3가지 포인트당일 매매 피하기: 급변하는 흐름에 휘말릴 위험이 큽니다.전일 .. 2025. 4. 5. 선물 vs 현물 괴리, 고평가/저평가 확인법 활용 투자 전략 선물 고평가·저평가 확인법: 현물 대비 왜곡을 어떻게 파악할까?파생상품 중 선물(Futures)은 현물 가격의 방향성을 예측하거나 위험을 회피하기 위해 사용하는 대표적인 금융 도구입니다. 하지만 선물 가격은 항상 현물 가격과 일치하지 않습니다. 시장의 수급, 금리, 배당, 기대심리 등의 요인으로 선물이 고평가되거나 저평가될 수 있기 때문입니다.이 글에서는 선물의 적정가 산정 방식과 고평가·저평가 여부를 확인하는 실전 기준, 그리고 이를 활용한 투자 전략을 소개합니다.1. 선물의 이론 가격 계산법선물의 이론 가격은 다음과 같은 공식을 통해 계산할 수 있습니다:선물이론가 = 현물가격 × e(r - d) × T- r: 무위험 이자율- d: 배당수익률- T: 만기까지의 잔존기간(연 단위)이론 가격과 실제 선물 .. 2025. 3. 31. 이전 1 다음
