옵션매도3 옵션 손익그래프 엑셀로 직접 만드는 방법 옵션 손익 그래프, 직접 그리는 법옵션 매매를 이해하는 데 가장 효과적인 도구 중 하나가 바로 '손익 그래프'입니다. 콜옵션, 풋옵션, 매수/매도 각각의 구조에 따라 손익이 어떻게 변화하는지를 시각화하면, 옵션 가격과 만기 시 수익의 관계가 한눈에 들어오게 됩니다. 1. 손익 그래프를 그리는 기본 원리행사가격(K): 옵션의 기준 가격프리미엄(P): 옵션을 매수하거나 매도할 때 지불/수령하는 가격기초자산 가격(S): 옵션 만기 시점의 실제 자산 가격손익은 보통 만기 시 기초자산 가격(S)에 따른 옵션의 수익 또는 손실 - 프리미엄으로 계산합니다.2. 콜옵션 매수 손익 그래프수식: max(0, S - K) - P특징: 행사가격 이상부터 손익 분기점 형성, 그 이후로는 무제한 수익 구조예) K = 100, P.. 2025. 5. 4. 옵션 투자 수익이 줄어드는 이유, '시간가치 하락' 대처 방법 옵션 투자에서 시간가치 하락, 어떻게 대응할 수 있을까요?옵션 거래에서 가장 많은 손실을 부르는 요소 중 하나가 바로 시간가치의 감소(세타 하락) 입니다. 보유하고 있는 옵션이 아무리 좋은 방향으로 가더라도, 시간이 지날수록 가치가 줄어드는 구조 때문에 단순 보유 전략만으로는 수익을 지키기 어렵습니다.이 글에서는 시간가치가 줄어드는 구조를 먼저 이해하고, 그에 대응할 수 있는 실전 전략 3가지를 깔끔하게 정리해드립니다. 시간가치(세타)란?옵션 프리미엄은 본질가치 + 시간가치로 구성됩니다. 이 중 시간가치는 만기까지 남은 기간에 따라 점점 줄어들며, 만기일에는 0이 됩니다. 즉, 시간이 지날수록 옵션 가격은 자연적으로 하락하게 됩니다.왜 시간가치 하락이 문제일까요?기초자산이 횡보하면 손해만 쌓임내가격 옵션.. 2025. 4. 15. 옵션 매도 전략, 초보를 위한 안전한 관리 전략 옵션 매도 전략 손실 최소화 하는 방법- 옵션 매도(Short Selling) 전략은 프리미엄을 받아 꾸준한 수익을 창출할 수 있는 방법이다. 하지만 무제한 손실 가능성이 있어 철저한 리스크 관리가 필수적이다. 이번 글에서는 옵션 매도의 위험 요소와 이를 최소화하는 리스크 관리 전략을 알아보자.1. 옵션 매도 전략이란?- 옵션 매도 전략은 옵션을 판매하여 프리미엄(옵션 매수자가 지급하는 비용)을 받는 방식이다.- 옵션 매수자와 반대 포지션을 취하며, 일정 조건을 충족하면 반대 매매(청산)해야 한다.옵션 매도의 종류1️⃣ 콜옵션 매도 (Covered Call / Naked Call)주가가 오르지 않을 것으로 예상할 때보유 주식이 있으면 Covered Call(커버드 콜)보유 주식 없이 매도하면 Naked .. 2025. 3. 6. 이전 1 다음
