프로그램매매3 옵션 만기일 전후 시세 흔들림을 기회로 바꾸는 전략 옵션 만기일 전후 시세 흔들림 대응법옵션 만기일은 시장의 변동성이 급격히 확대되는 시점입니다.기관과 외국인의 포지션 정리로 인해 예측하기 어려운 급등락이 나타나며, 개인 투자자에게 큰 위험요인이 되기도 하죠. 왜 옵션 만기일에 변동성이 커질까?만기일에는 기관 투자자들이 기존 옵션 포지션을 청산하거나 헷지 목적의 거래를 집중적으로 진행하기 때문에 거래량이 폭발적으로 증가합니다.특히, 지수 옵션의 경우 선물 시장과의 연계성이 높아 단기간에 지수가 급등락할 수 있습니다.만기일 특징 정리- 선물·옵션 동시 만기 시 시세 왜곡 가능성 ↑- 미결제약정 급감 + 대량 체결 빈번- 종가 근처 프로그램 매매 집중 발생 개인 투자자가 주의해야 할 3가지 포인트당일 매매 피하기: 급변하는 흐름에 휘말릴 위험이 큽니다.전일 .. 2025. 4. 5. 차익/비차익 거래 완전 분석, 프로그램 매매 영향 수치 보는법 프로그램 매매 수치 분석법: 실전 투자에 바로 적용하는 핵심 가이드프로그램 매매는 알고리즘 기반의 자동 매매로, 기관과 외국인의 수급 동향을 파악하는 데 핵심적인 수단입니다. 특히 차익거래와 비차익거래로 구분되며 각기 다른 의도와 시장 영향력을 가집니다. 수치를 해석하는 능력은 단순한 매매를 넘어서 트레이딩 전략에 직접적 영향을 미칩니다.이 글에서는 프로그램 매매 수치의 의미와 확인법, 실전 활용 전략, 고급 활용 사례까지 실용적으로 정리합니다.1. 기본 개념과 매매 구조 이해차익거래는 선물과 현물 간 가격 차이를 이용한 전략으로, 안정성과 예측 가능성이 높습니다. 반면 비차익거래는 단순 매수·매도 주문으로, 종목이나 지수 수급에 즉각적인 영향을 줍니다. 수급 집중도를 측정할 수 있으며 변동성 유발 요인.. 2025. 4. 1. 옵션 만기일 전날 외국인 포지션, 해석 방법 옵션 만기일 전날 외국인 포지션 해석법 왜 옵션 만기일 전날이 중요할까?옵션 만기일은 시장의 방향성과 수급 변동성이 극대화되는 시점입니다. 특히 만기일 전날은 외국인과 기관이 포지션을 조정하면서 시장에 힌트를 남기는 구간입니다. 외국인 포지션, 어디서 확인할 수 있을까?한국거래소 파생상품 투자자별 매매동향 - 옵션, 선물 순매수/순매도 확인HTS 파생 시황 메뉴 - 외국인 콜/풋 순매수 수량 & 변화율선물/옵션 미결제약정(OI) 추이 - 포지션 청산 또는 신규 진입 여부 파악콜/풋 옵션 비율로 방향성 추정하기외국인의 콜 옵션 순매수가 늘어나고, 풋 옵션이 줄어들면 상승 기대 심리를 나타냅니다. 반대로 풋 옵션 비중이 급증하면 하락 방어 또는 하락 베팅 가능성이 높습니다.예시: 만기일 전날 콜 옵션 순매수.. 2025. 3. 28. 이전 1 다음
