콜옵션4 옵션 손익그래프 엑셀로 직접 만드는 방법 옵션 손익 그래프, 직접 그리는 법옵션 매매를 이해하는 데 가장 효과적인 도구 중 하나가 바로 '손익 그래프'입니다. 콜옵션, 풋옵션, 매수/매도 각각의 구조에 따라 손익이 어떻게 변화하는지를 시각화하면, 옵션 가격과 만기 시 수익의 관계가 한눈에 들어오게 됩니다. 1. 손익 그래프를 그리는 기본 원리행사가격(K): 옵션의 기준 가격프리미엄(P): 옵션을 매수하거나 매도할 때 지불/수령하는 가격기초자산 가격(S): 옵션 만기 시점의 실제 자산 가격손익은 보통 만기 시 기초자산 가격(S)에 따른 옵션의 수익 또는 손실 - 프리미엄으로 계산합니다.2. 콜옵션 매수 손익 그래프수식: max(0, S - K) - P특징: 행사가격 이상부터 손익 분기점 형성, 그 이후로는 무제한 수익 구조예) K = 100, P.. 2025. 5. 4. 콜/풋 옵션 비대칭 전략 제대로 쓰는 방법 (실전 예시) 콜/풋 옵션 비대칭 전략 실전 예시옵션은 방향성 투자와 함께 비대칭 수익 구조를 활용한 전략이 가능합니다. 특히 콜/풋 옵션을 활용한 비대칭 전략은 손실은 제한, 수익은 극대화할 수 있어 리스크 관리에 유리합니다. 1. 비대칭 전략이란?리스크는 작게, 수익 가능성은 크게 가져가는 구조주로 만기 손실은 프리미엄(옵션 가격)으로 제한됨강한 방향성 변동성 대비용으로 활용2. 대표 전략: 롱 스트래들(Long Straddle)ATM(등가격) 콜 옵션 + 풋 옵션 동시 매수큰 방향성 움직임 시 양방향 수익 가능변동성 확대 기대 시 유리예시: KOSPI200이 300P일 때, 콜 300P + 풋 300P 매수 (총 프리미엄 5P) → 지수가 310P 또는 290P 넘으면 수익 발생 3. 롱 스트랭글(Long Str.. 2025. 4. 8. ELS,단순한 예금이 아니다? 옵션 활용한 구조화 상품 분석 주가연계증권(ELS)와 파생상품 관계- 주가연계증권(ELS)은 개인 투자자들에게 인기가 많은 금융상품입니다. ELS는 특정 주가지수나 개별 주식의 가격 변동에 따라 수익이 결정되는 금융상품으로, 파생상품의 개념이 포함된 구조를 가지고 있습니다. 그렇다면, ELS와 파생상품은 어떤 관계가 있을까요?- 이번 글에서는 ELS의 개념과 구조, 그리고 파생상품과의 관계를 쉽게 정리해 보겠습니다.1. 주가연계증권(ELS)이란? ELS(Equity-Linked Securities) 개념- ELS는 주가지수 또는 개별 주식의 가격 변동에 따라 수익이 결정되는 금융상품입니다.✔️ 주식 직접 투자보다 리스크가 낮고, 일정 조건 충족 시 안정적인 수익 제공✔️ 기초자산(예: KOSPI200, S&P500)의 가격이 일정 수.. 2025. 3. 7. 옵션 매도 전략, 초보를 위한 안전한 관리 전략 옵션 매도 전략 손실 최소화 하는 방법- 옵션 매도(Short Selling) 전략은 프리미엄을 받아 꾸준한 수익을 창출할 수 있는 방법이다. 하지만 무제한 손실 가능성이 있어 철저한 리스크 관리가 필수적이다. 이번 글에서는 옵션 매도의 위험 요소와 이를 최소화하는 리스크 관리 전략을 알아보자.1. 옵션 매도 전략이란?- 옵션 매도 전략은 옵션을 판매하여 프리미엄(옵션 매수자가 지급하는 비용)을 받는 방식이다.- 옵션 매수자와 반대 포지션을 취하며, 일정 조건을 충족하면 반대 매매(청산)해야 한다.옵션 매도의 종류1️⃣ 콜옵션 매도 (Covered Call / Naked Call)주가가 오르지 않을 것으로 예상할 때보유 주식이 있으면 Covered Call(커버드 콜)보유 주식 없이 매도하면 Naked .. 2025. 3. 6. 이전 1 다음
