오버나이트 선물 포지션 리스크 관리 전략: 장 마감 후 포지션, 어떻게 대응할까?
선물 거래는 짧은 시간에 수익을 낼 수 있지만, 오버나이트(Overnight) 포지션 보유는 뜻하지 않은 리스크를 유발할 수 있습니다.
특히 글로벌 이벤트나 야간 시장의 급변이 반영되기 때문에, 포지션을 장 마감 이후까지 끌고 갈 경우 손실폭이 커질 수 있습니다.
오버나이트 포지션이란?
정규 거래시간 이후에도 포지션을 정리하지 않고, 다음 날까지 보유하는 상태를 의미합니다. 선물 거래에서는 포지션 보유 자체가 레버리지를 동반하므로 리스크가 배가됩니다.
- 글로벌 지수선물·환율 등은 밤 사이 급등락 가능성 존재
- 경제지표, 연준 발언, 지정학 리스크 등이 반영됨
- 갭 상승/하락 → 손절 없이 버티면 급격한 손실 발생
실제 사례: S&P500 야간 급락
이처럼 오버나이트 포지션은 예측불가한 이벤트에 노출될 가능성이 높습니다.
오버나이트 리스크 관리 전략 5가지
1. 정규장 마감 전 리스크 점검
당일 경제 일정 및 글로벌 뉴스 흐름을 점검하고, 장 마감 전 주요 발표 예정이 있다면 포지션 정리를 고려해야 합니다.
2. 손절가 설정 & 지정가 청산 활용
예상 외의 상황이 발생해도 자동 대응할 수 있도록 손절가나 추적 손절(TRAILING STOP)을 사전에 설정해야 합니다.
3. 증거금 여유 확보
시장 급변 시 강제청산을 피하기 위해 증거금의 150% 이상을 여유 자금으로 확보하는 것이 안정적입니다.
4. 헤지 포지션 활용
주 포지션과 반대 방향의 소형 포지션을 일부 설정하여, 야간 리스크를 분산하는 전략도 고려할 수 있습니다.
5. 해외 야간시장 연동 종목 주의
미국 지수, 환율, 금리 관련 선물 종목은 새벽 시간대에 변동성이 집중되므로, 예측 불가한 갭 리스크에 특히 유의해야 합니다.
혹시 지금도 이런 상황인가요?
그렇다면 아래 전략을 다시 점검해 보세요. 계획 없는 오버나이트 포지션은 수익보다 손실이 더 큽니다.
오버나이트 리스크에 적합한 종목/부적합한 종목
- 적합: 원자재(금·은), 변동성 낮은 통화선물
- 부적합: 지수선물, 옵션, 공매도 연계 상품
선택에 따라 리스크 레벨이 달라지므로, 상품 특성을 먼저 파악한 뒤 오버나이트 여부를 결정하는 것이 좋습니다.
오버나이트 포지션은 전략이 있어야 합니다
장 마감 이후 포지션을 유지할 경우, 일반적인 예측 범위를 넘는 변수들이 영향을 미칩니다. 포지션을 끌고 가야 한다면 반드시 방어 전략을 마련한 상태에서 진행해야 합니다.
손절 없는 야간 포지션은 단 한 번의 이벤트로도 전체 계좌를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다.
자주 묻는 질문
Q. 포지션을 유지해도 되는 경우는?
A. 변동성이 적고, 예정된 이벤트가 없으며, 충분한 증거금을 확보한 경우 일부 유지 전략도 가능합니다.
Q. 야간 뉴스는 어떻게 실시간으로 확인하나요?
A. Investing.com, ForexFactory, Bloomberg 등에서 글로벌 뉴스 캘린더를 미리 체크하세요.
Q. 강제청산 방지하려면 어떻게 해야 하나요?
A. 여유 증거금을 확보하거나 리스크 헤지 포지션을 통해 증거금 변동 리스크를 분산해야 합니다.
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